發(fā)布時間:2022-05-12瀏覽次數(shù):0
起點研究院(SPIR)數(shù)據(jù)顯示,2021年中國鋰電設備產值規(guī)模達585億元,近5年復合增長率達40%。2016至2020年,國內設備產值規(guī)模平均增速在22%左右,2021年增速高達100.4%。預計2022年即使增速回歸常態(tài)22%,鋰電設備產值規(guī)模將突破700億元。
圖表1:2016-2021年國內鋰電設備產值規(guī)模(億元)及增速
2021年增速高達100.4%,主要原因:
1)國內設備企業(yè)逐漸進入全球鋰電設備供應鏈體系。下圖是國內外電池龍頭企業(yè)的主要鋰電設備采購商,國內科恒股份、先導智能、杭可科技、海目星、贏合科技、利元亨、星云股份、杭可科技等企業(yè)的鋰電設備,均在海外實現(xiàn)市場布局。
圖表2:國內外電池龍頭企業(yè)的主要鋰電設備采購商
2)上游電池需求量的擴大。2021年國內新能源汽車的爆發(fā)式增長,拉高動力電池需求量,以及國家大力發(fā)布新能源轉型升級、5G基站等與儲能鋰電池相關的招標項目,直接推動了對鋰電設備的需求增加。
3)鋰電設備行業(yè)集中合并。合并集中避免了行業(yè)無效競爭,產能釋放得以更具規(guī)?;蜆藴驶?/span>
據(jù)起點研究院(SPIR)統(tǒng)計,2021年中國鋰電設備上市公司營收排名前10的企業(yè)分別是先導智能、贏合科技、杭可科技、利元亨、大族激光、璞泰來、海目星、先惠技術、聯(lián)贏激光和福能東方。
圖表3:2021年中國鋰電設備上市公司營收排名(億元)
1、先導智能
先導智能成立于2002年,2015年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市。2021年,先導智能市值突破1000億元。主要客戶包括松下、索尼、三星SDI、LG化學、CATL、比亞迪等企業(yè)。
先導智能打造覆蓋全工藝環(huán)節(jié)的鋰電設備,是國內鋰電設備名副其實的第一位。尤其主打中段、后段(泰坦)和部分整線業(yè)務。先導智能卷繞機已進入國際第一梯隊,國內市場份額絕對領先,涂布機進入龍頭電池企業(yè),輥壓機實現(xiàn)批量供貨。2021年公司完成向寧德時代的定增,寧德持有7.15%股權成為公司第三大股東,并提出未來3年內按不低于電芯生產核心設備新投資額50%的額度給予先導優(yōu)先權,成功進入全球供應鏈體系。
2021年鋰電池設備實現(xiàn)69.56億元,同比增長114.82%,營收占比 69.30%,毛利率34.63%;2022年Q1先導智能已實現(xiàn)設備營收20.28億元,同比增長約142.41%,毛利率30.80%,同比降低9.41%。4月25日,公司宣布獲得 ACC 的 14GWh 電池工廠提供鋰電裝備及解決方案。2021 年公司新簽訂單金額達187億元(不含稅),同比增長69.03%。
2、贏合科技
贏合科技成立于2006年,2015年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市,總部落戶于深圳,擁有惠州贏合、江西贏合、東莞雅康等全資子公司。主要客戶包括寧德時代、比亞迪、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能、欣旺達、珠海冠宇、LG能源等國內外企業(yè)。
贏合科技在鋰電設備主打前段,中段,保持前段設備市場份額持續(xù)領先的情況下,中段設備包括卷繞機、疊片機、激光模切機等組裝線也持續(xù)研發(fā)突破。公司前段設備擁有領先的市場份額,在部分頭部電池企業(yè)里占比已超過 50%。
2021年公司鋰電池生產設備的營業(yè)收入為49.07億元,同比增長197.02%,占比總營收94.34%。毛利率為21.89%,同比下降9.03%。分季度看,2021年Q1、Q2、Q3、Q4的單季毛利率分別為28.53%、22.64%、20.78%、20.41%,呈現(xiàn)逐季下降趨勢;2021年新簽鋰電設備有效訂單106億元(含稅),同比增長221.21%。
3、杭可科技
杭可科技始創(chuàng)于1984年,并于2019年成功在科創(chuàng)板上市。公司在鋰電設備主打后段設備,是后段設備龍頭企業(yè),主要產品為充放電設備和內阻測試儀等其他設備,其中充放電設備占營收比重為74.0%。主要客戶包括韓國三星、韓國LG、韓國 SK、日本索尼、寧德時代、寧德新能源、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、天津力神等,國內外客戶占比為國內客戶占60%,國外客戶40%。
2021年公司充放電設備營業(yè)收入為18.16億元,占比總營收73.14%,同比增加66.35pct,毛利率26.6%,同比下降21.81%;其他設備營收6.09億元。2022年Q1實現(xiàn)總營收7.97億元,同比上升155.40%;毛利率為30.30%,同比下降9.45%。截至2022年4月,公司中標 SK On24 條線大訂單合計 7.3 億人民幣,以及中標鋰電設備合計4.97 億元(含稅)。
4、利元亨
利元亨成立于2014年。主營鋰電池制造設備、汽車零部件制造設備和其他行業(yè)制造設備。公司產品以鋰電池制造設備為主,已基本覆蓋電芯制造、電芯裝配、電芯檢測、電池組裝、物流倉儲等鋰電池生產過程全工藝設備。已與新能源科技、寧德時代、比亞迪、國軒高科、蜂巢能源、欣旺達等知名廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關系,海外獲得包括北美、德國和韓國等國外一線客戶的鋰電設備訂單。
利元亨在鋰電設備主打后段設備。2021年公司鋰電池生產設備的營業(yè)收入為21.37億元,同比增長79.65%,占比總營收91.7%,毛利率為39.40%,同比上2.03%。2021年全年獲取合同訂單和中標通知約70.42億元(含稅),鋰電設備產量730臺,銷量641臺。截止2021年底,公司存貨 16.56 億元、合同負債 13.56 億元以及在建工程同比均有大幅提升。2022年Q1實現(xiàn)設備營收7.38億元。
5、大族激光
2021年公司動力電池行業(yè)專用設備實現(xiàn)營業(yè)收入19.82億元,同比增長631.51%。公司主要產品包括電芯、模組、PACK的激光焊接設備、激光極耳切割設備、電芯烘烤設備及相關自動化設備等。目前,公司在電芯、模組及PACK段設備市場占有率及技術水平均位于行業(yè)前列,激光極耳切割設備、電芯烘烤設備等整線設備產品市占率持續(xù)提升。公司主要客戶包括寧德時代、中創(chuàng)新航(原中航鋰電)、億緯鋰能、蜂巢能源等。為了應對行業(yè)快速增長的設備需求,公司相繼在四川宜賓、江蘇張家港、湖北荊門等地布局新的生產基地。
6、璞泰來
璞泰來在保持涂布、分切設備等原有前段核心產品技術優(yōu)勢及行業(yè)領先地位。主要客戶包括比亞迪、比克、天貿、迪比科等鋰電上下游企業(yè)。2021年公司設立自動化裝備事業(yè)部,在保持涂布、分切設備等原有前段核心產品技術優(yōu)勢及行業(yè)領先地位的基礎上,在中后段鋰電自動化設備領域,加快涵蓋注液機、疊片機、卷繞機、
氣密性檢測設備、化成設備等產品體系建設速度。
2021年公司鋰電池生產設備的營業(yè)收入為13.68億元,同比上升109.24%,毛利率為 39.40%,產量716臺,銷量477臺;2021年涂布機(不含內部訂單)在手訂單超過40億元(含稅),同比增長170.33%;2022年Q1實現(xiàn)設備營收7.38億元。截至2022年4月,新產品在手設備訂單超過 11 億元(含稅)。
7、海目星
海目星在鋰電設備主打前段、中段設備,公司動力電池激光及自動化設備覆蓋了下游方形、圓柱及軟包電池的部分生產環(huán)節(jié),產品主要包括高速激光制片機、激光裁斷一體機、激光切割分條一體機激光清洗機、貼邊滾焊機等制片段設備和電芯裝配線、電芯干燥線等電芯裝配段產線及設備,覆蓋了極片制片、電芯裝配、烘烤干燥等工藝流程。公司主要客戶包括寧德時代、特斯拉、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、力神、長城汽車、瑞浦能源、億緯鋰能、欣旺達等。
2021年公司鋰電池生產設備的營業(yè)收入為11.12億元,同比上升128%,占比總營收56%,2021Q1-2022Q1毛利率分別為31.14%、32.62%、23.45%、21.41%、33.61%;2021年全年新簽訂單約57億元(含稅),同比增長約128%,2022年至今,公司新簽訂單約20.77億元(含稅),收到中標通知書尚未簽訂合同金額約 12.58 億元(含稅)。
8、先惠技術
先惠技術處在為鋰電產業(yè)鏈后段設備領域,公司拳頭產品為高自動化水平的動力電池模組與PACK產線。主要客戶包括寧德時代、孚能科技、上汽集團系、一汽集團系、采埃孚系等。以來,先惠技術已收到寧德時代及其子公司發(fā)送的各類設備合同共計10.57億元人民幣。
2021年公司新能源汽車智能自動化設備實現(xiàn)營收10.31億元,占公司主營業(yè)務收入的 94.27%,同比增長178.75%。
9、聯(lián)贏激光
聯(lián)贏激光是國內領先的精密激光焊接設備及自動化解決方案供應商,專業(yè)從事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發(fā)、生產、銷售。2021年公司動力電池行業(yè)實現(xiàn)營收9.97億元,同比增長62%,毛利率達到31.74%,同時,2021年公司在動力電池領域新簽訂單超30.7億元。
10、福能東方(超業(yè)精密)
超業(yè)精密主要生產鋰電池生產中后段設備,產品主要適用于數(shù)碼類鋰電池和動力類鋰電池生產領域,主要產品包括適用于鋰電池生產中段環(huán)節(jié)的沖疊一體機、焊接機、包裝機、真空隧道爐、注液機和物流線,適用于鋰電池制造后段環(huán)節(jié)的除氣終封機,以及匹配鋰電池生產自動化設備的模夾具及配件,同時可提供適用于鋰電池生產中段環(huán)節(jié)的一體化組合設備。其中,注液機作為超業(yè)精密的單機拳頭產品,其市占率達到 30%左右。
2021年公司鋰電池設備實現(xiàn)營收9.38億元,占公司主營業(yè)務的80.93%2021年公司鋰電設備產量706臺,同比增長85.3%,銷量532臺,同比增43.78%。公司主要客戶包括孚能科技、寧德時代、寧德新能源、中航鋰電、冠宇電池、蜂巢能源等。